Несмотря на доходность индексных фондов, в настоящее время более выгодны вложения в отраслевые фонды - аналитики

Несмотря на доходность индексных фондов и простоту управления ими, в настоящее время более выгодными являются вложения в отраслевые фонды, заявили аналитики управляющих компаний Иркутска.

Они отметили, что в последние годы в области, как и в России, инвестиции в индексные фонды наиболее популярны. Всего в России, по данным Национальной лиги управляющих, более 90 паевых фондов, среди них около 40 - индексные. Как рассказала «Сибновостям» специалист компании Брокеркредитсервис Людмила Лукова, портфель таких фондов отражает перечень акций, входящих в состав того или иного индекса, в основном ММВБ, реже РТС. По законодательству, расхождение между долей ценной бумаги в индексе и портфеле индексного ПИФа может быть не более 3%. Поэтому частным инвесторам достаточно легко контролировать доходность своих вложений (можно отслеживать сам индекс), а управление такими фондами не требует от компаний больших затрат. В связи с этим комиссии за обслуживание по индексным фондам ниже, чем по другим - менее 1%.

Несмотря на то, что большая часть фондов повторяет один и тот же индекс, их доходность различается и не совпадает полностью с движением котировок индексов. В среднем, прибыль индексных фондов в прошлом году составила 9 - 14% годовых. Индекс РТС вырос примерно на 20%, ММВБ - 9%. Эксперты объясняют разницу, в частности, тем, что индексы по большей части формируют так называемые «голубые фишки». Это акции крупных предприятий, которые уже хорошо оценены на рынке (наибольший рост и акции, и сами индексы показали два - три года назад), поэтому потенциал роста их стоимости в настоящее время небольшой. Как отметил аналитик БКС Александр Воронов, вложения в такие фонды доходны в среднесрочной перспективе - около одного года. Учитывая недавние события на фондовом рынке и падение индексов, покупка паев индексных ПИФов будет особенно выгодна, однако произошедшее свидетельствуют о высокой рискованности подобных вложений, подчеркнул эксперт. Для более перспективных вложений аналитики рекомендуют фонды, держащие акции второго, третьего и последующих эшелонов (они только начинают расти и более ликвидны), а также отраслевые фонды. Наибольшие перспективы показывают фонды потребительского и банковского секторов.