Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 1 по 5 июня
Начало новой недели сопровождалось новым ростом конкурентов доллара на фоне усиления склонности инвесторов к риску вследствие ожидания выздоровления мировой экономики. Несмотря на сообщения о том, что один из крупнейших американских автопроизводителей General Motors подал заявление о своем банкротстве, а также на заверения министра финансов США Тимоти Гейтнера, который в ходе своего визита в Пекин сказал, что долларовые активы все еще являются наиболее безопасными, а США верят в сильный доллар, продажи американской валюты продолжились.
Заверения рейтинговых агентств в том, что они не собираются понижать кредитный рейтинг США (AAA), также избавили от опасений, которые охватили рынок в начале прошлой недели.
Ввиду наблюдавшегося на рынках оптимизма в отношении восстановления мировой экономики доллар США продолжил снижаться против большинства других валют и на торгах во вторник.
На фоне роста фондовых индексов и цен на нефть пара евро/доллар пробила сопротивление у 1.43 фигуры и выросла до уровня 1.4330. Пара фунт/доллар смогла подняться до отметки 1.6595. Пара доллар/иена на фоне общих продаж доллара опустилась до уровня 95.31. Пара доллар/франк снизилась до пятимесячного минимума 1.0589.
Как отмечают аналитики, дополнительное давление на американский доллар также могло оказать заявление президента России Дмитрия Медведева о необходимости введения новой резервной валюты, которое он сделал в рамках своего интервью на американском телеканале CNBC во вторник.
Центральный Банк Австралии, как и прогнозировалось, оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3.00%, что существенно не повлияло на ход торгов.
Однако уже в середине недели на рынках можно было наблюдалось возвращение инвесторов к некоторой осторожности, чему, как отмечают аналитики, послужили несколько разочаровывающие экономические показатели и снижение фондовых индексов. В то же время цена на «черное золото» также резко упала, чему способствовали сообщения министерства энергетики США о росте за последнюю неделю нефтяных резервов в стране на 2,9 миллиона баррелей.
Так, после достижения основными конкурентами доллара США в первую половину дня в среду новых многомесячных максимумов (курс евро/доллар поднялся до отметки 1.4337, а курс фунт/доллар вырос до уровня 1.6661) направление торгов переменилось, а американская валюта смогла заметно укрепить свои позиции.
Выступление председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке не способствовало значительному улучшению настроений инвесторов. Бернанке сказал, что правительство не может заимствовать до бесконечности, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои ресурсы, и призвал законодателей взять на себя обязательство по сокращению бюджетного дефицита, размер которого составляет почти 2 трлн долларов.
Данные по изменению числа занятых от ADP, которые предшествовали публикации отчета по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США показали, что число рабочих мест в частном секторе экономики США в мае сократилось на 532 тыс. Кроме того, данные по производственным заказам в США за апрель и непроизводственный индекс института управления поставками (ISM) также оказались хуже прогнозов экономистов.
На этом фоне курс евро/доллар снизился до уровня 1.4108. Курс фунт/доллар опустился до уровня 1.6240. Курс доллар/франк вырос до уровня 1.0745
Сырьевые валюты также оказались под достаточно сильным ударом. Курс австралийский доллар/доллар США упал ниже 0.8 фигуры до 0.7931. Курс новозеландский доллар/доллар США опустился до уровня 0.6270. Курс доллар США/канадский доллар достиг значения 1.1124.
В первую половину дня в четверг торги проходили относительно спокойно, поскольку участники рынка ожидали решений по процентным ставкам центральных банков в ЕС, Великобритании и Канаде.
Тем не менее, на фоне некоторого роста фондовых индексов после их падения в среду евро вырос против японской иены и доллара США, так как участники рынка стремились купить единую валюту по более выгодной цене после ее снижения накануне.
Кроме того, американский доллар испытывал небольшое давление со стороны своих конкурентов в ответ на появившиеся на Уолл-стрит сообщения о том, что Малайзия и Китай рассматривают возможность постепенного отказа от использования доллара в качестве валюты для расчетов.
После того как Банк Англии оставил банковскую ставку на уровне 0.50% и не внес изменений в свою программу количественного смягчения, оставив объем покупок ценных бумаг на уровне 125 млрд. фунтов, британская валюта вела себя относительно стабильно.
Управляющий совет Европейского центрального банка также решил на своем заседании в четверг оставить ставку рефинансирования без изменения на уровне 1.00%. Но вскоре после объявления результатов заседания ЕЦБ европейские валюты резко снизились, дав возможность доллару США перейти в контрнаступление.
Как отмечают эксперты, хотя решения центральных банков и были ожидаемыми, однако инвесторы использовали эту возможность для ликвидации рискованных позиций, которые они держали на протяжении последних нескольких дней.
В то же время в середине дня в четверг европейские валюты оказались под достаточно сильным негативным давлением на фоне слухов об отставке премьер-министра Великобритании Гордона Брауна. Впоследствии эти слухи были опровергнуты британским правительством.
Неоднозначные сигналы в заявлениях президента ЕЦБ Жан-Клода Триша почти не оказали какого-либо существенного влияния на рынок. Трише предоставил подробности программы по покупке обеспеченных облигаций, а также заявил, что никаких других нестандартных мер не планируется.
Рост фондовых индексов и мировых цен на нефть во второй половине дня в четверг вновь оказал некоторую поддержку участникам рынка для формирования рисковых позиций.
Так, после своего снижения до уровня 1.4069 единая европейская валюта выросла против доллара США до отметки 1.4222. Против японской иены евро удалось укрепить свои позиции более чем на 100 пунктов и достигнуть отметки 137.36. Британский фунт в паре с японской валютой поднялся до отметки 156.83, но затем, как и в случае с долларом США, достигнув отметки 1.6273, все же упал, так и не сумев развить восходящее движение.
В условиях относительно спокойных торгов канадский доллар в четверг торговался с некоторым повышением против валюты США. Основной причиной снижения американской валюты являлось подорожание нефтяных фьючерсов. Цена на нефть в четверг достигла отметки 69.50, максимальной за последние полгода. В то же время канадский доллар почти не отреагировал на решение Банка Канады оставить ключевую процентную ставку на уровне 0.25%.
В условиях ожидания публикации данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США активность инвесторов в пятницу в первую половину дня была достаточно на низком уровне. Курсы валют находились в сравнительно небольших торговых диапазонах.
Но, в то же время, нужно отметить, что на фоне политической нестабильности в Великобритании британский фунт оставался под достаточно сильным давлением со стороны других основных валют. Напомним, что накануне министр труда и по делам пенсий Джеймс Парнелл покинул свой пост и призвал премьер-министра Гордона Брауна последовать его примеру.
После выхода данных по занятости доллар США первоначально резко упал, так как участники рынка стали открывать более рискованные позиции на фоне воодушевляющих экономических показателей. число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в мае сократилось лишь на 345 тыс. Но затем также резко вырос против большинства своих конкурентов ввиду того, что отчет по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США, спровоцировал значительных рост доходности краткосрочных казначейских облигаций, а это, в свою очередь, как отмечают аналитики, просигнализировало инвесторам о том, что ключевая процентная ставка ФРС США в ближайшем будущем, возможно, будет пересмотрена в сторону повышения.
В результате к окончанию сессии американская валюта достигла новых недельных максимумов. Курс евро/доллар опустился к уровню 1.3931. Курс фунт/доллар упал до отметки 1.5939. Курс доллар/иены пробил 98 фигуру и достиг значения 98.52.
Прогноз на следующую неделю
Из экономических новостей, намеченных к релизу на следующей неделе, в первую очередь, стоит отметить данные по Штатам, а именно изменение объема запасов на складах оптовой торговли, сальдо баланса внешней торговли, публикация экономического отчета по регионам «Бежевая Книга», изменение объема розничных продаж, а также изменение объема производственных запасов. Европа не побалует участников рынка публикацией важной экономической статистики на предстоящей неделе. Стоит лишь отметить такие данные по Германии, как сальдо расчетного счета платежного баланса и индекс потребительских цен, изменение объема производства Еврозоны, а также общее сальдо баланса внешней торговли Великобритании.
На следующей неделе по-прежнему многое будет зависеть от настроений инвесторов, а также движений на фондовом рынке и рынке «черного золота». В последнее время спрос на нефть в мире стал немного повышаться, что привело к росту цен на нее, и в свою очередь помогало более высокодоходным валютам в их противостоянии с долларом США.
Относительно технических уровней можно отметить, что на текущей неделе, как евро, так и британскому фунту не удалось удержаться выше значимых для себя отметок 1.4000 и 1.6000 и теперь есть риски того, что на следующей неделе европейская валюта и британский фунт могут вновь опуститься ниже уровней1.38 и 1.58 соответственно.
